Ｂ／Ｓ面積グラフから考えてみよう⑭

古山喜章です。

～少人数私募債の活用～

先日、ある方から、
「少人数私募債は、Ｂ／Ｓのどこに入るのでしょうか？」
という質問をいただきました。

少人数私募債は自己資本とみなされる、というものの、
いざ実務として進めようとしたときには、
わかりにくいし、不安もあります。

結論から言えば、
少人数私募債は、固定負債に入ります。
そのとき、勘定科目名を、“少人数私募債”と、
確実に明記することが大切です。
なにも言わずに税理士などに決算処理を依頼すると、
その勘定科目が、“社債”とか、ひどい場合は、
“長期借入金”となっている場合があるのです。
こんな状態です。

こうなると、
その決算書を見て入力し、格付け評価をする銀行は、
それが少人数私募債なのかどうか、わかりません。
そのため、せっかくの少人数私募債も、自己資本として
算定してもらえないわけです。

少人数私募債は、あくまでも、固定負債項目です。
ただ、自己調達資金ですから、
銀行の格付け評価としては、自己資本に算定してもらえる、
ということです。
つまり、こうなります。

これだけで、自己資本比率が大きく変わることが
おわかりになると思います。
少人数私募債を運用しても、
あとの決算書の状態まで確認しておかないと、
そのメリットの効果は半減してしまいます。

運用を予定している企業は、
勘定科目、という表記を
しっかりと押さえておいてください。