少人数私募債 発行の条件②

古山喜章です。

税理士や会計士を交えて、
少人数私募債の話しをすると、
「発行額が１億円を超えたら告知をしないとダメなはずですよ」
と、何度か言われたことがあります。

そうです。
発行額が１億円以上になる場合に、告知が必要です。
しかし、知っておいてほしいのは、
誰に、何を、どのような方法で、告知するか、です。

結論から言えば、
少人数私募債の勧誘者に、
次の３点を、募集要項に記した形で告知すればよいのです。

１．有価証券通知書が財務局へ提出されていないこと
２．一括譲渡以外の譲渡が制限されていること
３．表示単位未満の分割制限があること

募集要項はどちらにせよ必要なものです。
そこに上記３点を記載すればよいだけです。
発行額が１億円以上なら、それでＯＫです。

冒頭の事例では、
告知＝官庁への届け出＆公示、のようなイメージで、
お考えになられていました。

そもそも私募債なのですから、
官庁への届け出は不要なのです。
勧誘者にだけでも、告知は告知です。
言葉のイメージに捉われて、
取扱いや手続きを間違えないように、
気を付けたいものです。