サイト内検索
ココログ最強検索 by 暴想
フォト

ICO新刊発売のお知らせ!

  • 古山喜章の最新刊
    「社長の決算書の見方・読み方・磨き方」(著:古山喜章、発行:日本経営合理化協会)税込み15,660円 銀行対策、税務対策など、会計事務所任せではできない決算対策の実務を網羅した一冊!決算対策の新・バイブルです!

好評発売中!

  • 井上和弘の最新刊
    「承継と相続 おカネの実務」(著:井上和弘、発行:日本経営合理化協会) 税込14,580円。 著者の長年にわたる指導体験をもとに、オーナー社長の承継と相続対策の実務を惜しみなく著した、他の誰にも書けない、渾身の一冊です。

古山喜章 出版記念セミナーのお知らせ

井上和弘次回セミナーのお知らせ!

  • 井上和弘次回セミナー日程のお知らせ
    平成30年6月5日(火)東京・27日(水)大阪にて、「高収益を稼ぎ出す、社員・組織の作り直し方」をテーマに開催します。 主催:日本経営合理化協会 詳細は改めてお知らせします。

後継社長塾 修了生の声

経営経典・今日一日の額縁申込み受け付けます

  • 「井上教経営経典・今日一日」の額縁申込みを受け付けます
    価格20,000円(送料込み) ※色は黒色のみ。 商品の発送は、10月下旬になります。 お申込みは、下記メールアドレスまで。 ico@pearl.ocn.ne.jp

« M&A実例⑬ | トップページ | 経理部門は身内の者は信用できる。 »

2017年11月24日 (金)

M&A実例⑭

自己資本比率が10%、借入リッチなP社が、
10年近く赤字を続けているD社を、
M&Aにより子会社化することになりました。

デューデリジェンスを終えて、
大株主の説得も終わり、
あとは、株式の売買契約を結び、
実際に株式を取得するだけ、
となりました。

今回のM&Aにおける買収側(P社)は、
自己資本比率が10%前後しかなく、
借入リッチな、財務的に非常に厳しい会社です。

しかも、過去に借入金の条件変更(リスケ)を行っています。

「社長、今回の資金調達は、
どうされるおつもりですか?」

「えぇ、メインバンクの××銀行に、
融資をお願いしています。」

「メインバンクは何といっているのですか?」

「はい、彼らも、今回のM&Aが、
わが社にとっては、千載一遇のチャンスであり、
今後の発展のために、必ず成功させる必要があることは、
わかってくれたようでした。」

「じゃあ、資金調達に何の問題もないですよね?」

「はい、と言いたいところですが、
1点、銀行からリクエストがありました。

買収先の会社(D社)には、定期預金があるのですが、
その定期預金を担保に入れてくれ、と言われました。
でなければ、貸せないと。どうしたらよいでしょうか?」

「ちょっと待ってください。
資金調達をするのは、社長の会社なのに、
なぜ、他の会社の定期預金を担保にとるのですか?
しかも、いまはまだ、グループ会社でも何でもない会社ですよ。」

「…そうですよね。おかしいですよね。」

「わが社の財務状況は確かに悪いですが、
いまは、金融庁からも”担保はとるな”とお達しが出ているご時世です。
まして、資金を借りるわが社ではなく、他社の定期預金など、
とっていいはずがないですよ!」

その後、数回のやりとりを経て、
結局、無担保で資金調達は実行でき、無事にM&Aが完了したのです。

両社は、グループ会社として、新たに出発していますが、
改めて、M&Aには色々な形がある、と感じました。

(福岡雄吉郎)
【新刊本 発売しました!】
井上和弘の最新刊
『承継と相続 おカネの実務』が発売されました。
オーナー経営に精通した井上和弘が生み出した事業承継対策が満載です!
難しい専門用語は一切なし!多くの実例を示して、
あくまでも社長目線でわかりやすく解説しています。
メールにてお問い合わせの方は、こちらをクリックしてください。

【22000部(第8刷)になりました!】
平成27年1月にダイヤモンド社から発売した、
「儲かる会社をつくるには、赤字決算にしなさい」
がおかげさまで、増刷を重ねつづけ、20000部になりました。
弊社でも、ご注文を受け付けております。
メールにてお問い合わせの方は、こちらをクリックしてください。

« M&A実例⑬ | トップページ | 経理部門は身内の者は信用できる。 »

事業承継・M&A」カテゴリの記事

コメント

コメントを書く

(ウェブ上には掲載しません)

トラックバック

この記事のトラックバックURL:
http://app.f.cocolog-nifty.com/t/trackback/1165409/72286718

この記事へのトラックバック一覧です: M&A実例⑭:

« M&A実例⑬ | トップページ | 経理部門は身内の者は信用できる。 »

おすすめブログ

2018年4月
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30          

最近のトラックバック