平成の３０年「銀行商品録 だましの履歴書」⑤

だましファイル⑤「シンジケートローンによる融資拡大」

平成１８年、ライブドアショックが起こり、
現状の三大メガバンク体制が始まりました。
その翌年、平成１９年に拡大されたのが、
「シンジケートローン」です。

「シンジケート」という言葉の響きに、
やや暗黒めいた、やばい結束のイメージを感じます。
が、日本語で言うと、「協調融資」と訳されています。
最初からそういえばいいものを、
わざわざ横文字にして「シンジケートローン」というのが、
銀行のだましテクニックです。

内容としては、
ある銀行が主幹事となって、複数の銀行で会社に資金を貸す、
ということです。
主幹事となる銀行が、複数の銀行を含めての、
融資契約書を請け負い、各銀行と連絡を取り合います。

主幹事銀行にとっては、リスクの分散はできるは、
主幹事としての手数料は取れるは、で、おいしい融資なのです。
しかも、銀行同士で、手合わせも行われていました。
「この会社はうちが主幹事をさせていただきますから、
　あの会社では御行が主幹事をお願いします。」
「了解しました。金利はお互いに〇％ということで、どうですか？」
といった具合です。早い話し、談合ですね。

「銀行から、シンジケートローンで融資しましょうか？
　って言われたんですけど、どうなんでしょうか？」
という経営者からの質問を、その当時よく受けました。
特に、３億以上の融資になると、不良債権化することを恐れ、
リスク分散でシンジケートローンを提案してくる、
ということが多かったのです。
銀行から
「シンジケートローンの形なら、３億以上でも、
　融資可能ですよ。」
などと言われ、
その金額に踊らされてしまう社長が多かったのです。
そんなに借りれるんだ！と思っている瞬間に、
「多少の手数料がかかります。」と、さらっと言われるものの、
借りれる金額に喜んでいるので、手数料のことが頭に残らないのです。

そういう提案を受ける会社の特徴は、大きく２つありました。
ひとつは、自己資本比率が２０％以下で、
財務諸表による格付け（スコアリング）が、
正常先ではないと判断されていた会社です。
要は、評価の低い会社です。

ともうひとつは、単純に、
社長に提案したらOKしてくれそうな会社です。
社長が銀行サマサマ病で、交渉など仕掛けてこない、
銀行にとっては、ありがたい会社です。
しかも、
そんな会社ほど、高い金利や手数料を取られていたのです。

今も、シンジケートローンは存在します。
もしも銀行からこの提案がきたら、
「おたくはうちをどう評価しているんですか？」
と、たずねてほしいのです。
加えて、手数料を稼がせるだけの、
そのような話しには、のらないでほしいのです。

（古山喜章）

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