コロナで銀行の業績は向上しています①

ここ数か月、

銀行の業績上方修正の記事をたびたび見かけます。

コロナ融資額の増大による金利収入増、

保証協会の全面バックアップで与信費用縮小、

コロナ打撃企業の預金減で支払い利息減、など。

銀行にとってはプラス要素が重なっているのです。

コロナ禍の不安のなか、

現状の資金調達に問題がないか、再確認してほしいのです。

①実質金利が上がっている中小企業、増えています。

実質金利の計算式は、次のとおりです。

（支払利息―受取利息）÷（長期・短期借入金―現預金）×１００

支払利息を銀行借入金だけで割るのではなく、

手持ちの現預金を差し引いて金利を計算するのが大きな特徴です。

抱えている現預金が多いほど、分母は小さくなるので、

実質金利は通常の銀行金利に比べて高くなってゆきます。

先日も、計算すると８％を超える会社がありました。

もはやバブル時期並みの金利です。

実質金利の数字が大きいほど、余計な金利を払っていて、

借入金ありきの財務体質に陥っている、ということになります。

なので、実質金利は小さいほどいいのです。

とはいうものの、実質金利がマイナスになれば、逆ザヤです。

借入金より現預金が多いと、計算結果はマイナスになります。

こうなると“借りる必要がないのに借りて金利を払っている”

という状態になるのです。喜ぶのは銀行だけです。

コロナ禍において、

「不安なのでコロナ融資を受けました。」

という企業は概ね、実質金利が上がっています。

「御社は借りなくてもよいでしょう。」と言うと、

「そうかもしれませんが、

コロナ融資は３年間、無利子ですから。」と言われます。

それでも、計算すると、

借りる前に比べて実質金利が上がっていることがあるのです。

結局、以前に比べて現金の支出が増えているのです。

“何も使わず、借りるだけ借りて、

必要なければそのまま返せばよい”

というものの、実際には手元に現預金が増えると、

支出の蛇口が緩んでしまうのです。

銀行も、そうなることをわかっていて、

「無利子ですから、あっても邪魔にならないですよ。」

などと、そそのかすのです。

必要なければ借りず、いつでも借りれる融資枠だけ確保している、

という会社は、コロナ禍で必要な物品が増えても、

他の経費を抑えて現金支出が変わらないようにしています。

キャッシュコントロールができているのです。

なので、実質金利も上がらず維持できるのです。

不安な世相は、銀行にとってはチャンスです。

銀行の思惑と誘惑に、安易に傾かず、

必要な時にだけ、お金を借りてほしいのです。

今一度、自社の実質金利がコロナ以前より上がっていないか、

チェックしてみてはいかがでしょうか。

（古山喜章）