銀行からの出資話しに気をつけろ②

コロナ禍を受けて、その状況を切り抜けるべく、

多額のコロナ融資を受けて生き延びている、

という企業が増えました。

そんななか銀行は、

企業の自己資本比率を強化させようと、

融資先に出資話しを持ち掛けています。

しかし、うまい話しにはウラがあります。

銀行にとってコロナ禍は、大きなチャンスなのです。

②資本性劣後ローンは銀行社債と同じだ

銀行は金融庁から

「資本増強が必要な融資先には、

資本性劣後ローンを活用しなさい。」

との通達を受け、動き始めています。

それも、本当に資本増強が必要な会社ではなく、

そんなことは必要のない会社にまで、声をかけています。

倒産リスクのある会社には、あまりお声がけしたくないのです。

資本性劣後ローンの特徴は、大きく次の３点です。

１）償還時に一括返済で毎月の返済がない

２）銀行評価で自己資本とみなされ、金融機関の評価に影響しない

３）破綻時の弁済順位が一番低い

お気づきの方もおられると思います。

一括返済という点から、銀行引き受けの社債と似ているのです。

私たちが

「銀行引き受けの社債だけはやめなさい！」

と常々申し上げている、あの社債です。

当然、手数料が高く、金利も高いのです。

例えば商工中金の公表例を見ると、

１０年後の償還で２．６％、

２０年後の償還で２．９５％、

いずれも最初の４年は０．５％、となっています。

市中銀行は公表していませんが、ほぼこの内容に準じるか、

さらに高い金利なのです。

銀行にすれば、長く貸して、

その期間ずっと、高い金利を受け取れるのです。

このカネ余りのご時世には、おいしすぎる話しです。

しかも、

資本増強など必要のない会社にまで劣後ローンを持ち掛け、

倒産リスクの低い会社と契約して、

甘い汁を吸おうとしているのです。

つまり、資本性劣後ローンといえど、

銀行引き受けの社債とほぼ同じなのです。

銀行が得するだけなのです。

だから、安易に受け入れないでほしいのです。

（古山喜章）