子会社のススメ②

「子会社はありますか？」

とお聞きした際、

「いえ、ありません。」

と返事をいただくことがあります。

本業の１社のみで経営をされているのです。

しかし、様々な経営課題を解決してゆくうえで、

子会社は何かと便利な存在なのです。

②オフバランス（不良資産除却）に活用できる

例えば、

固定資産の中に簿価よりも価値が大きく下がった土地があれば、

「子会社へ売って売却損を出しなさい！」

とアドバイスします。

帳簿価格よりも価値が下がった資産を売ったり、

除却したりして、資産総額を減らすことを、

オフバランスと言います。

価値の落ちた資産を外部に放出し、

総資産を小さく圧縮するのです。

と同時に、大きな売却損を特別損失に計上できれば、

節税要素にもなるのです。

そのような取り組みをする際、

大きく活用できるのが、子会社なのです。

土地等の資産を売るといっても、売り先は簡単に見つかりません。

まして、売ったあとも使いたい土地や建物であれば、

なおのこと、そのような融通を効かせられるのは、

子会社しかないのです。

ただし、オフバランスを目的として子会社を作る場合には、

株主構成への配慮が必要になります。

グループ法人税制というルールがあり、同族１００％の子会社では、

先に書いた売却損を、損金計上することができないのです。

なので、５％は同族以外の方に株式を持ってもらうのです。

「１％ではダメですか？」と聞かれることがあります。

グループ法人税制のルールからすれば、１％でも、

同族以外の者が株主にいれば、そのルールから外れます。

しかし、その子会社で親会社の土地や建物を買う際に、

銀行から資金調達しようとすると、

同族外株主１％では、融資を渋る銀行があるのです。

節税の匂いがしすぎるスキームに、審査部が警戒するのです。

「じゃあ、どれくらい持っていたらいいんですか？」

と聞くと、概ねどの銀行も、

「５％ならＯＫです。」と答えます。

「どうして５％なら大丈夫なんですか？」と尋ねると、

「５％以上の株主なら、大量保有者になるからです。」

とのことだったのです。

その５％を持ってもらうのは、同族外の番頭の方がベストです。

「しかし、お金を出すのをいやがりませんか。」

と心配する経営者がいます。

もちろん、そのお金は経営者がポケットマネーを番頭に渡し、

「このお金で出資金として振り込んでくれ。」

とお願いするのです。

だから協力してくれるのです。

番頭にお金を出してもらう、という発想は、アウトなのです。

このように、オフバランスで

貸借対照表の不良資産を圧縮するときに、

子会社は大いに有効活用できるのです。

（古山喜章）