銀行とのつきあい方④

円安にコストインフレが続くなか、

中小企業における銀行取引にも、

さまざまな変化が見えてきました。

環境変化が大きい現状、銀行の言いなりにならぬよう、

お気を付けいただきたいのです。

④固定がいいか、変動がいいか

インフレ傾向ではあるものの、

現状ではまだまだ変動金利の対応でいい、

タイボ（TIBOR）＋スプレッドの金利にしなさい、

と、先に申し上げました。

とはいえ、銀行から、

「２０年、固定の０．３％でどうですか？」

と破格の提案があれば、受け入れればよいのです。

実際に、そのような顧問先があるのです。

一番よくないのは、

「そろそろ金利が上がりそうだから・・・」

と銀行員からそそのかされ、

安易に固定金利で契約してしまうパターンです。

固定金利の多くは、１％前後かと思われます。

長期借入期間で多いのは、７年前後です。

では今後の７年間で早々に、

「１％にしておいてよかった。」

と思えるまで、日本の銀行金利が急上昇するかというと、

しないと思うのです。

金利が大きく上がるのは、

アメリカの金利が急騰したからではなく、

カネ余りが解消され、おカネが不足してきたときです。

資金需要が膨らんで、貸す側が有利になってきたとき、

金利は大きく上がります。

日本はいまだ、空前のカネ余りなのです。

あるとすれば、

デフレ対応で海外へ移した生産拠点を国内に戻し、

“メイド・イン・ジャパン復活！”

で設備投資が活発化してきた時だと考えるのです。

お金がどんどん必要になったときです。

「働く人が少ないから、国内回帰はムリでしょう。」

とおっしゃる方もおられます。

が、それを克服するのがロボットやシステムであり、

規制緩和による外国人労働者の活用です。

そのための底力は、備わりつつあるのです。

事実、早々にメイド・イン・ジャパンを復活されている

顧問先もあります。

その会社では、海外生産を国内生産に戻しても、

少人数で対応できるよう、ロボットとシステムをフル活用し、

新しい時代環境に適応した収益体質を構築しておられます。

現状では、

日本の金利が短期間で急上昇することはありえません。

借入をするにしても、変動金利で対応して返済を進めればよいです。

数年後、本当に上がってきたら、借り換えをすればよいのです。

今の時点では、変動か固定かで悩むより、

劇的な環境変化に適応すべく、収益体質改善に取り組んでほしいのです。

（古山喜章）