小山昇氏の銀行対策はおかしい！➂

小山昇氏著「１％の社長しか知らない　銀行とお金の話し」

がよく売れています。

しかし、同氏の持論は危険です。

“銀行からは借りれるだけ借りておきなさい”

“借金をして常に潤沢な現預金を持ちなさい”

この論理は、

“とにかくお金があれば安心できる”

という、財務を勘違いしている中小企業の社長には刺さるでしょう。

しかしこの考え方は、経営における明らかなミスリードなのです。

➂“自己資本比率より流動比率が高いほうが安全”なはずがない！

この本にはこう書いてあります。

“自己資本比率は低くてもいいので、流動比率を高くしたほうが安全”

小山氏の説明では、

自己資本比率は低くてもいいので、借入金をたくさんして手元現金を増やし、

流動比率を高くしたほうが倒産のリスクが少ない、

というのです。

つまり、

自己資本比率よりも流動比率が大事だ、

借入金が多くても現金が多いほうが倒産しにくい、

急に現金が必要なときに対応できない、

と言うのです。

この考え方は、私たちが言う「銀行サマサマ病」と同じです。

銀行の言いなりになっている思考です。

長期借入金をたくさんし、その現金を抱えていれば、

流動比率は上がるでしょう。しかし、しょせんは借金です。

一方、別の章では銀行格付けを語り、

“返済能力の配点が高く、銀行格付けでは重要視されている”と書いています。

そのとおりです。ICOでもそう書いています。

しかし、彼の言うとおりに借入金を増やせば増やすほど、

返済能力のひとつである債務償還年数の指標は悪化するのです。

さらに言えば、

彼が重要という「流動比率」の銀行格付けにおける配点は、

たったの７点です。

「自己資本比率」と「自己資本額」で合計２５点です。

明らかに自己資本比率のほうが大事なのです。

書いていることの整合性がまったくないのです。

このようなくだりもあります。

“自己資本比率が９０％以上の会社がありましたが、

　資産の多くは在庫でした。”

つまり、在庫がいくらあっても役に立たない、と言いたいのです。

自己資本比率が高くても意味がない、と言いたいのです。

しかし、この例はおかしいです。

自己資本比率が９０％超もあって資産の多くが在庫なら、

それは間違いなく粉飾決算で在庫を膨らましています。

まともな財務体質の会社ではありません。

そんな会社を説得の引き合いに出すのは、明らかなミスリードです。

倒産するのはみな、借入金が多い会社です。

借入の返済ができず、給与や仕入れの支払いもできず、

資金繰りに行き詰まって倒産するのです。

借入金がたくさんあったおかげで倒産しなかった、

などということはあり得ないのです。

現にコロナ融資を受けて生き延びても、

返済できずに倒産に至った会社がどんどん増えているのです。

読めば読むほど、

財務のことをまったくわかっていないのではないか、

と思えて仕方がないのです。

続く…。

（古山喜章）