本当のキャッシュ・フロー⑤

キャッシュ・フローは、とても簡単にいえば、

“営業利益＋減価償却費”

あるいは、

税引後利益＋減価償却費＋処分損（除却損）

と表されます。

しかし、これだけでは不十分です。

お金の増減は、Ｐ／Ｌ項目だけで決まりません。

Ｂ／Ｓにも着目する必要があります。

売掛金、在庫以外にも

現預金に影響を与えるものがあります。

保険の加入、解約、

不動産の取得、売却など、

投資（売却）に関するキャッシュ・フローは、

別で考える必要があるのです。

さらに、別で考えるものもあります。

それは、借入金の調達　あるいは、返済です。

借入を行っても、

借入を返済しても、

それで、利益が動くことはないです。

しかし、当たり前の話、

借入をすれば、現金が増えて、

借入を返せば、現金が減ります。

こういった、財務に関するキャッシュ・フローも、

把握しておかないと、

本当の意味で、現金がいくら増えた、減った、

というのはわかりません。

まとめると、キャッシュ・フローには、

営業キャッシュ・フロー

投資キャッシュ・フロー

財務キャッシュ・フロー

の３つがあります。

通常は、営業キャッシュ・フローを計算して、

お金が増えた、減った、を計算しがちですが、

投資や財務に関するキャッシュ・フローも見ないと、

本当の意味でのキャッシュ・フローは、

見えてこないのです。

（福岡雄吉郎）