本当のキャッシュ・フロー③

キャッシュ・フローは、とても簡単にいえば、

“営業利益＋減価償却費”

あるいは、

税引後利益＋減価償却費＋処分損（除却損）

と表されます。

しかし、これだけでは不十分です。

お金の増減は、Ｐ／Ｌ項目だけで決まりません。

Ｂ／Ｓにも着目する必要があります。

例えば、

①売上は上げて、利益もあがった、

　でも、売上代金が回収できていない

②原材料をたくさん買った

③製品をたくさん作った、けど、売れなかった

このような場合、キャッシュ・フローにどのような影響を与えるでしょうか？

①利益は計上されていますが、

　代金が未回収であれば、

　お金は増えません。当たり前の話ですね。

②③これは、勘違いしている方が多いですが、

　利益に影響するのは、原材料を使って製品をつくり、

　その製品が売れたときです。

　このときに、はじめて、

原材料あるいは製品は、「売上原価」となり、

Ｐ／Ｌで計上されるのです。

　例えば、期末ぎりぎりに、原材料を買っても、

　利益への影響は、いっさいありません。

　でも、確かに原材料代金を支払っていれば、

その分、現金は減りますね。

代表的なのは、売掛金や在庫ですが、

売掛金が回収できなければ、お金は増えないし、

在庫がたくさん増えれば、いくら利益が出ていても、お金は減るのです。

（福岡雄吉郎）